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十五道金牌 是“监管风暴” 还是“制度完善”?

来源:WWW.TRUSTSZ.COM 时间:2004-12-27


    今年以来银监会等部门针对信托行业下发了十五道金牌。

    中国银监会最近出台了《进一步规范集合资金信托业务有关问题的通知》等一系列信托行业的规范性文件,受到市场的广泛关注。这是国内信托业法制建设的完善 ,还是新的"监管风暴"? 

    今年规范性文件下发已达15项 

    中国人民大学信托与基金研究所邢成博士日前在接受记者采访时认为,这一系列文件的出台并不奇怪,它们是2004年作为信托业"制度年"中出台法规文件的一个组成部分 ,之前已有十几项出台了。这完全是我国信托业发展中制度完善、制度健全、政策走向成熟、监管走向科学和严谨的表现。 

    此前不少业内人士认为,以2002年7月18日《信托投资公司集合资金信托业务暂行管理办法》正式颁布实施为标志 ,"一法两规"政策框架下的中国信托业在2002年是起步年,2003年是发展年,2004年是规范和制度年。 

    据邢成统计,从今年年初到现在为止,银监会下发有关规范信托业的规定、通知、办法等都加在一起有15项之多。其中包括重量级的46号文(《中国银监会关于进一步加强信托投资公司监管的通知》),近日发布的《进一步规范集合资金信托业务有关问题的通知》、《关于信托投资公司集合资金信托业务信息披露有关问题的通知》、《关于规范信托投资公司证券业务经营与管理有关问题的通知》等通知类的;以及《信托投资公司房地产信托业务管理暂行办法》等征求意见稿类的 ,还有送审的。 

    原则性规定得到细化和强化 

    邢成指出,最近的3个涉及集合资金信托、信息披露和证券业务经营的规范性文件,都是对此前所推出的一些原则性规定和方向性规定的细化和强化 ,目的是把目前监管部门重点所关注的一些问题、把前段时间所制定的一些原则性的规定落到实处。以证券业务经营规定为例,与证券投资相关的规定今年起码已出台3个了 ,一是46号文中涉及很多有关证券交易的原则性的规定。二是证监会、银监会联合发出的关于分账管理的通知,解决了以前信托公司由于政策限制而无法为证券投资信托单独开户、单独管理的问题 ,也为防范风险、防止挪用提供了政策环境和操作平台。三是最近关于规范信托投资公司证券业务经营与管理有关问题的通知,是对前两个文件的更细化,更具有操作性 ,实际上也表明监管部门对于信托公司进行证券投资极为关注。 

    明年信托制度建设有大亮点 

    谈到今年这些政策的出台会给信托业带来的影响,以及明年还将出台的规定,邢成认为,今年出台的一系列政策,都是规范与发展并重 ,始终贯穿规范与发展并重的特征。既考虑到了信托业如何加快发展,健康发展的问题,同时也对信托公司规范经营、合规经营和谨慎经营严格要求。而从一个时点上看 ,有些政策规定偏重于规范,有些偏重于发展,一个重要原则是要既治标又治本。如果没有风险控制的前提,就不可能发展。如果不是着眼于发展,为规范而规范,同样是治标不治本。 

    据悉,目前,有关信托公司信息披露、集合资金信息披露、房地产信托业务、信托公司治理结构、信托公司内部控制、以及会计核算等规定都在讨论或征求意见 ,或送审中,明年将会陆续出台。 

    邢成透露,明年还会出台相当比重的有关信托公司创新业务模式管理或指引的制度,会成为明年的一大亮点。其实今年已下发了一个房地产信托管理办法(征求意见稿),它是一个纯业务模式的管理办法 ,在很多方面较原来的规定不同,这是一个很重要的趋势。 

    他认为,目前信托业已经积累了一套经验,吸取了很多教训,而且制度体系和政策体系已趋于健全,监管部门高度地关注信托业 ,信托业的地位得以明显的提升。伴随整体的资产管理需求规模的膨胀,明年的信托业必然会有一个实质性的飞跃。
 
(xintuo摘自上海证券报)


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